湖南興湘資本管理有限公司以私募股權(quán)投資基金管理及股權(quán)投資為主業(yè)，統(tǒng)籌運(yùn)作管理興湘集團(tuán)的基金投資和直投業(yè)務(wù)，是興湘集團(tuán)發(fā)揮國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)功能作用的重要市場(chǎng)抓手。

興湘資本風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)由首席風(fēng)控官和風(fēng)控合規(guī)部成員共7人組成，他們?nèi)烤哂新蓭熁蜃?cè)會(huì)計(jì)師等專業(yè)資質(zhì)。他們是發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)、用心履職盡責(zé)的“護(hù)航員”，也是奮戰(zhàn)項(xiàng)目一線、開展風(fēng)險(xiǎn)掃描的“好伙伴”，更是持續(xù)提升風(fēng)控能力、與企業(yè)共同成長(zhǎng)的“好朋友”。

鍛造高素質(zhì)的專業(yè)化風(fēng)控合規(guī)隊(duì)伍

風(fēng)控合規(guī)部門在現(xiàn)代企業(yè)中的重要性不言而喻，它涵蓋了從戰(zhàn)略層面到操作層面的各種風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別、評(píng)估、管理和控制。對(duì)于私募股權(quán)投資基金而言，只有在保證合規(guī)、充分識(shí)別和揭示項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，才能更好提升投資效益、實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，從而更有效地開展投資活動(dòng)。

在興湘資本，風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)是每個(gè)擬投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防控的“護(hù)航員”。作為這支團(tuán)隊(duì)的帶頭人，公司首席風(fēng)控官李偉民具有近二十年資本市場(chǎng)研究、投資及風(fēng)控經(jīng)歷，參與了湘電股份、華菱線纜、亨通光電等系列項(xiàng)目的投資運(yùn)作。風(fēng)控合規(guī)部部長(zhǎng)邵慶國(guó)，此前在銀監(jiān)系統(tǒng)和國(guó)有財(cái)險(xiǎn)公司、頭部券商從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富。

“只有風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)確定過的項(xiàng)目，我們才放心”，對(duì)業(yè)務(wù)條線同事們的褒獎(jiǎng)和肯定，邵慶國(guó)認(rèn)為，私募股權(quán)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，一方面要嚴(yán)格遵守各項(xiàng)合規(guī)性要求，規(guī)避基金運(yùn)營(yíng)過程中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面也要基于內(nèi)部流程體系，通過對(duì)投資標(biāo)的所處市場(chǎng)與行業(yè)的洞見，對(duì)投資項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，幫助項(xiàng)目組充分發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并積極解決問題、控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，打造一支高素質(zhì)的專業(yè)化風(fēng)控隊(duì)伍，才能在挖掘投資價(jià)值的同時(shí)充分發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，才能在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后制定最優(yōu)防控措施，才有在嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線時(shí)敢說敢擔(dān)當(dāng)?shù)牡讱狻?/span>

風(fēng)控合規(guī)部的其他成員大多來(lái)自投行、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)。他們既能“業(yè)財(cái)結(jié)合”，又能“業(yè)法結(jié)合”。

如何將這么多的“能人”擰成一股繩？首席風(fēng)控官李偉民認(rèn)為還是靠堅(jiān)守專業(yè)立場(chǎng)勇于擔(dān)當(dāng)作為。公司每個(gè)項(xiàng)目立項(xiàng)后，風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)都會(huì)和業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)一起到項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)開展全面盡職調(diào)查，獨(dú)立出具風(fēng)險(xiǎn)審查報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)審查意見。經(jīng)過對(duì)一個(gè)個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)把關(guān)，風(fēng)控合規(guī)人員的職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)能力得到了被投企業(yè)和公司業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的高度認(rèn)可。

“專業(yè)過硬、原則性強(qiáng)、吃苦耐勞，這是我們風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)的畫像，也是公司組建團(tuán)隊(duì)、吸引人才時(shí)要求的畫像。”李偉民說。

在一線奮戰(zhàn)中提升實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)

興湘資本風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)之所以能夠?qū)局攸c(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)做到全過程把控，除了得益于部門不斷踐行實(shí)質(zhì)風(fēng)控的理念，及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，也源于團(tuán)隊(duì)始終與業(yè)務(wù)部門同事奮戰(zhàn)在項(xiàng)目一線的豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

2020年，在公司的某個(gè)擬投項(xiàng)目中，風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)通過現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)，發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目存在開工時(shí)間顯著不足的異常情況。盡管企業(yè)解釋為減少電費(fèi)開支而安排夜間生產(chǎn)，但仍未消除風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)的疑慮。當(dāng)時(shí)，該項(xiàng)目已報(bào)上市輔導(dǎo)，并且其財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告出自一家業(yè)內(nèi)知名大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所，風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)仍堅(jiān)持嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度，在未告知擬投企業(yè)的情況下，以潛在客戶身份，獨(dú)立聯(lián)系下游經(jīng)銷商核查，最終發(fā)現(xiàn)主要產(chǎn)品真實(shí)價(jià)格僅為該公司銷售價(jià)格的10%，公司財(cái)務(wù)造假金額過億元。正是這次深入一線的調(diào)查結(jié)果，最終否決了一個(gè)存在重大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，使公司避免數(shù)千萬(wàn)元的投資損失。

在一個(gè)從事服務(wù)器集成業(yè)務(wù)的項(xiàng)目中，風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)，擬投企業(yè)對(duì)大客戶依賴度較高，第一大客戶收入占比90%左右，且近兩年有變動(dòng)，公司較高級(jí)別的研發(fā)人員月工資明顯低于行業(yè)水平，成本核算不準(zhǔn)確，經(jīng)營(yíng)模式將發(fā)生改變。對(duì)此，風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)果斷出具了項(xiàng)目不具有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不可信的評(píng)估結(jié)論，最終否決了該項(xiàng)目。

建立有效的風(fēng)控合規(guī)體系

2022年，根據(jù)興湘集團(tuán)“嚴(yán)格管控風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)”的總體風(fēng)險(xiǎn)管理要求，興湘資本風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)全面推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，包含組織體系、制度體系、運(yùn)營(yíng)體系三大體系。2023年，在公司董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，開展了“強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理年”活動(dòng)。

目前，興湘資本已建立了一套有效的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)體系。建立了投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估“兩級(jí)審查制”。風(fēng)控人員獨(dú)立盡調(diào)，落實(shí)一級(jí)審查；風(fēng)控委對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，落實(shí)二級(jí)審查。建立了投后管理“動(dòng)態(tài)分級(jí)”機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)處置辦法，及時(shí)化解項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。探索風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估體系，制定了《項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系工作指南》，2023年對(duì)20余個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行了量化評(píng)估，共否決了5個(gè)擬投項(xiàng)目，提升風(fēng)控盡調(diào)的全面性、準(zhǔn)確性等。

接下來(lái)，公司將從制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、程序化方面不斷提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力，持續(xù)完善“1＋N”全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。   

紛繁世事多元應(yīng)，擊鼓催征穩(wěn)馭舟。興湘資本風(fēng)控合規(guī)團(tuán)隊(duì)將始終堅(jiān)持把合規(guī)與風(fēng)控作為私募股權(quán)投資的生命線，始終堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)為本、合規(guī)在先，堅(jiān)定不移加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，為公司高質(zhì)量發(fā)展當(dāng)好風(fēng)控合規(guī)守門人。

撰   稿：邵慶國(guó)

責(zé)   編：何   盼

初   核：李文亮

復(fù)   核：胡信鋒

審   定：王環(huán)斌